足利優勢に戦は続き、尊氏(真田広之)は帝(片岡孝夫)ヘ密使を送った。帝へ降伏を願い出たのである。それを知った義直(高嶋政伸)は激怒するが、実は尊氏は帝へ、降伏を勧めていたのであった。帝はそれを受け入れ、叡山を下った。その後、後醍醐帝から光明帝(海野義貴)に皇位継承が行われた。同時に尊氏は権大納言に任じられ、京に新たな幕府が開かれた。しばらく後、先帝の後醍醐が都から姿を消した…。

【出演】真田広之,沢口靖子,根津甚八,陣内孝則,高嶋政伸,石原良純,後藤久美子,森次晃嗣,塩見三省,赤井英和,門田俊一,森松條次,相原一夫,海野義貴,近藤正臣,宮崎ますみ,柄本明,武田鉄矢ほか

【原作】吉川英治,【脚本】仲倉重郎

【音楽】三枝成彰